Emerson Fernandes Marçal

 

He is an economist graduated at Sao Paulo University in 1994. His masters degree was obtained at Campinas State University in 1998. In 2004 he obtained the doctoral degree in Economics at Sao Paulo University. He is now the head of the Center for Applied Macroeconomic Research at Sao Paulo School of Economics. His main interest are Applied Macroeconomics, Finance and Time Series.

Selected Publications:

  •  Marçal, Emerson Fernandes; CARLO, T. C. . Forecasting Brazilian inflation by its aggregate and disaggregated data: a test of predictive power by forecast horizon. Applied Economics (Online), v. 48, p. 4846-15, 2016. <doi>

  • Marçal, E. F.;  Exchange rate misalignments, interdependence, crises and currency wars: An empirical Assessment; Revista brasileira de economia; 68(2), p. 243-276 (link)

  • Simões, Oscar R.; Marçal, Emerson Fernandes Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da Paridade do Poder de compra: Evidência a partir de dados brasileiros, Revista Brasileira de Economia,  v. 66, p. 375-399, 2012.  (Published PaperWorking Paper)

  • Throstensen, V., Marçal, E. F., Ferraz, L.; Exchange Rate Misaligments and International Trade Policy: Impacts on Tariffs; Journal of World Trade, 2012, vol. 46.   (download)  
  • Marçal, E.F. ; VALLS PEREIRA, P. L. ; Martin, D. ; NAKAMURA, W. ; Monteiro, W.O. . Contagion or Interdependence in the Financial Markets of Asia, Latin American, and the United States: From Tequila Effect to the Subprime Crisis. In: Robert W. Kolb. (Org.). Financial Contagion: the viral threat to the wealth of nations. 1 ed. New Jersey: John Wiley & Sons, 2011, p. 93-99. (link)
  • Marçal, Emerson Fernandes ; Valls Pereira, Pedro L. ; Martin, Diogenes Manoel Leiva ; Nakamura, Wilson Toshiro . Evaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentals. Applied Economics (Print), 2011. (doi)
  • Lauretti, C. M.,  Kayo, E. K. e Marçal, Emerson Fernandes; Sobre-reação do mercado à informação intangível; Revista Brasileira de Finanças, vol.7, número 2, páginas 215-236, 2009. (download)
  • MARÇAL, E. F. ; PEREIRA, Pedro Luiz Valls . Testing Contagion Hypothesis from multivariate volatility models. Revista de Econometria, v. 28, p. 67-87, 2008. (download)
  • MARÇAL, E. F. ; PEREIRA, Pedro Luiz Valls . A estrutura a termo das taxas de juros no Brasil: Testando a Hipótese de Expectativas. Pesquisa e Planejamento Econômico (Rio de Janeiro), v. 37, p. 1-35, 2007. (download)
  • MARÇAL, E. F. . Há realmente uma tendência à deterioração dos termos de troca?. Economia (Campinas), v. 7, p. 307-329, 2006. (download)
  • MARÇAL, E. F. ; PEREIRA, Pedro Luiz Valls ; CANUTO, O. . Paridade do Poder de Compra: Testando Dados Brasileiros. Revista Brasileira de Economia, Rio de Janeiro, v. 57, n. 1, p. 159-190, 2003. (download)

Other Papers:   

  • Marçal, E. F. & Fernandes, Priscila; Levado pelos Fundamentos? Estimando o desalinhamento cambial norte-americano a partir de técnicas de cointegração; Texto para Discussão IPEA - 1674 - (Download);
  • Marçal, E. F. Estimando o desalinhamento cambial a partir de modelos multivariados com cointegração. Texto para Discussão do IPEA 1666 (download);
  • Scarpa, F. & MARÇAL, E. F. Modelando a mudança estrutural do consumo e da renda agregados no Brasil: fatos estilizados a partir de um modelo de cointegração com parâmetros variando no tempo. Texto para Discussão EESP-FGV-293. (download);
  • Holland, M. ; & Marçal, E. F. “Taxa de câmbio, rentabilidade e quantum exportado: existe alguma relação afinal? Evidências para o Brasil.” EESP-FGV, 2010 (texto para discussão - 254) (download);

Working in Progress:  

  • Marçal, E. F.; Zimmermann, B.; Merlin, G. e de Prince, D.; "Does mixed frequency vector error correction mdeol add relevant information to exchange rate misalignment calculus? Evidence for United States"; 42o Encontro da ANPEC (link);
  • Marçal, E. F.; Zimmermann, B.; Merlin, G. e de Prince, D.; "Assessing Interdependence Among Countries' Fundamentals and Its Implications for Exchange Rate Misalignment Estimates: An Empirical Exercise Based on GVAR"; Working Paper; (link);
  • Marçal, Emerson Fernandes;  Zimmermann, Beatrice  de Prince, Diogo e Merlin, Giovanni; Addressing important econometric issues on how to construct theoretical based exchange rate misalignment estimates

Last update: 2016, May 15th.

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